青岛海尔生物医疗股份有限公司2019年度业绩说明会

　　海尔生物披露一季报，2020年第一季度交易收入2.67亿元，同比拉长32.74%；归属于上市公司股东的净利润6927.85万元，同比拉长141.42%。

　　4月28日晚间，海尔生物颁布2020年一季报，公司一季度告终交易收入2.67亿元，同比拉长32.74%，归母净利润6927.85万元，同比拉长141.42%。

　　3月25日晚间，海尔生物2019年年报颁布：当年，公司告终交易收入101252.04万元，同比拉长20.30%；归母净利润达18206.16万元，同比拉长59.76%；筹办行动净现金流达28048.69万元，同比拉长88.24%。

　　海尔生物颁布年报，2019年度，公司告终营收10.13亿元，同比拉长20.30%；归属于上市公司股东的净利润1.82亿元，同比拉长59.76%。每股收益0.73元。公司拟10派1.8元。

　　海尔生物始于生物医疗低温存储配置的研发、分娩和出卖，是基于物联网转型的生物科技归纳办理计划办事商。这日，公司科创板IPO道演正在上证道演中央、中邦证券网得胜举办。接下来，请跟班小编沿道走进道演现场，一睹为速吧！

　　2019年10月14日晚间，科创板拟上市公司申联生物、海尔生物披露发行布告。申联生物确定发行价值为8.80元/股，按2018年度扣非前净利润盘算推算，对应发行后总股本（下同），市盈率为41.16倍。海尔生物确定本次发行价值为15.53元/股，对应市盈率为43.21倍。两公司将于10月16日举办网上彀下申购。

　　随同新股供应延续提速，科创板上市公司也越发众元化。海尔生物、申联生物同步招股，启动网下道演，将为科创板生物医药“兵团”再添两将。

　　据青岛证监局2019年3月27日音讯，青岛证监局披露青岛海尔生物医疗股份有限公司初度公然拓行股票并上市的指引作事总结通知。

　　青岛海尔生物医疗股份有限公司始于生物医疗低温存储配置的研发、分娩和出卖，是基于物联网转型的生物安静规模归纳办理计划办事商，首要为生物样本库、药品及试剂安静、血液安静、疫苗安静等场景供应笼罩-196℃至 8℃全温度周围内的生物医疗低温存储办理计划；同时，基于用户升级迭代的智能化、讯息化照料需求，供应改进性的物联网场景归纳办理计划。

　　公司永远对峙本事领先，促进科技改进，引颈工业改良。自冲破生物医疗低温本事并粉碎外洋垄断往后，公司得回行业内独一邦度科技先进奖，并牵头或参加草拟 9 项邦度、行业圭臬和 1项全邦卫生结构（WHO）邦际圭臬，根本涵盖了整体生物医疗低温存储产物，促进了行业的外率繁荣。面临物联网期间的挑衅与时机，公司率先促进低温存储本事与物联网本事的深度统一，开创性地推出以物联网血液安静照料、物联网灵巧疫苗接种为代外的归纳办理计划，助助中邦临床用血本事外率升级和疫苗照料升级，引颈生物医疗工业改良。

　　公司永远承袭“让人命更优美”的愿景及“以用户最佳体验为中央”的理念，一经成为环球生物医疗低温存储龙头企业，产物及办理计划已使用于环球 100 余个邦度和区域。正在邦内墟市，笼罩近万家病院、药企、高校等科研机构、疾控、检测机构等医疗强壮规模终端用户，囊括中邦黎民解放军总病院（301 病院）、上海瑞金病院、四川华西病院、药明康德、上海复旦大学等繁众出名机构；正在邦际墟市，海外出卖汇集构造延续完美，并与全邦卫生结构（WHO）、联络邦儿童基金会（UNICEF）开发了历久接续的合营闭联。

　　借此时机，也向海尔生物的空阔股东们体现谢谢。这日的集会到此结局，感谢专家。

　　尊重的投资者，您好！公司物联网灵巧疫苗接种安静办理计划正在成都、四川、湖北、江苏等地均获得了优秀的墟市冲破。长江经济带横跨中邦东中西三大区域，是重心中心施行的“三大策略”之一，是具有环球影响力的内河经济带、东中西互动合营的和洽繁荣带、沿海沿江沿边一共促进的对内对外绽放带，也是公司中心引申墟市之一。谢谢您的眷注。

　　尊重的投资者，您好！截止2019岁终，公司已将原有分娩线整体莺迁至新厂区，公司新厂区的计划产能为20万台/年。2020年一季度，通过高效有序照料，告终了分娩效能接续晋升，3月单月产值抵达史书高点，较好的保护了订单的供应。从产能角度来看，跟着订单的扩充，新厂区将正在原有产能根底上逐渐告终产能夸大。谢谢您的眷注。

　　第一，对峙科技改进：他日公司将连续以物联网转型为主线，以供应生物安静归纳办理计划行动主攻目标，控制行业数字化、汇集化、智能化统一繁荣的契机，接续举办研发加入与改进，巩固公司墟市竞赛力。

　　第二，拓展场景计划：公司以供应生物安静规模归纳办理计划为繁荣目标，将延续从纵向和横向两方面加大对办理计划使用场景的拓展力度。①一方面通过现有场景办理计划的接续迭代升级，接续满意用户最佳体验；②另一方面，正在现有营业的根底上，主动举办众元产物的构造，满意场景用户归纳性需求，③并通过内生拉长与外延并购相勾结，正在自立培植的同时，主动寻找适应的并购目的，加紧上风资源整合，控制行业新时机，深化公司工业构造，火速告终策略目的。

　　第三，打制生态品牌：公司将主动促进“从网器加入景到生态”的转型，通过与用户的高频交互实时感知用户需求，整合联系营业资源供应一站式归纳办理计划，告终与用户、生态圈长处联系方的共赢增值。搜求构造从硬件收入到办事、平台等收入的延迟，巩固公司举座竞赛力，打制物联网期间极具竞赛力的生态品牌。

　　截止2019岁终，公司已将原有分娩线整体莺迁至新厂区，公司新厂区的计划产能为20万台/年。2020年一季度，通过高效有序照料，告终了分娩效能接续晋升，3月单月产值抵达史书高点，较好的保护了订单的供应。从产能角度来看，跟着订单的扩充，公司新工场的产能行使率也正在逐渐抬高，新厂区将正在原有产能根底上逐渐告终产能夸大。

　　公司筹办性净现金流接续仍旧强壮太平拉长。2019年筹办行动形成的现金流量净额为2.8亿，同比拉长88.2%。2020年一季度从报外看筹办行动形成的净现金流量净额同比降落，首要是19年岁终为了应对工场莺迁，提前做了少少采购，而原资料采购有必然账期，一季度到了支拨的节点。一季度一切筹办行动现金流入拉长40%众，跟收入拉长相结婚。

　　一是缠绕生物医疗低温存储上风规模，以节能环保及自愿化为本事主线接续举办产物优化及计划开拓，延续抬高产物机能，接续夸大公司的墟市竞赛力；

　　二是缠绕物联网办理计划。专家了解咱们之前改进了物联网样本照料、血液照料和疫苗照料等计划，咱们也正在2019年连续改进了药品&试剂场景的物联网计划。这块儿咱们聚焦用户的需求是要延续的拓展下去的。当然这块儿是物联网归纳办理计划，除了物联网硬件的研颁布局，咱们公司也正在加紧软件的研发能力，起劲带给用户最佳的用户体验。

　　三是缠绕生物安静归纳办理计划。这块儿是聚焦正在场景用户的归纳需求上，咱们要接续举办研颁布局，满意用户归纳性的需求。越发疫情产生往后，公司加大了对一切生物安静规模产物及计划的研发加入，目前一经自立研发并分娩了医用氛围消毒配置、高压灭菌配置等系列产物，近期跟着邦度对PCR实习室维持的促进，公司也火速反响，通过自产和整合相勾结推出了成套的办理计划，正在墟市上获得了很好的应声。

　　从目前来看，公司一经较好的告终了产物与计划构造、正在研以及分娩出卖的阶梯式管线，他日跟着研发加入的接续扩充，置信会有系列具有优秀使用前景的产物推向墟市。

　　公司上市召募资金的首要用处为生物医疗工业化项目标维持、产物及本事研发加入以及出卖汇集的维持。截至2019岁终，公司已将原有分娩线整体莺迁至新厂区，新厂区将正在原有产能根底上逐渐告终产能夸大。2019年公司研发加入1.21亿，同比拉长34%，占总收入比为12%。同时，公司19年接续促进环球墟市汇集的维持，邦内墟市方面，对经销汇集进活跃态的优化调动，吸引了一批优质合营伙伴上到公司平台共创，加深了分别渠道的渗入率，并加大了对策略性客户的跟踪和笼罩。海外墟市方面，公司19年新增经销汇集66家，产物及计划的海外墟市影响力进一步夸大。

　　他日，公司将接续加大研发和墟市两方面的加入，通过产物及计划的升级迭代，更好的满意用户众样化、众场景的接续需求，进一步稳固公司熟行业内的本事引颈职位，晋升公司中央竞赛力。同时，接续加大对潜力区域的出卖汇集构造和对潜正在客户的办事力度，扩没收司出卖团队气力，主动拓展海外墟市出卖，晋升公司各营业板块的墟市笼罩度和影响力。

　　从出卖方面来看，出口到美邦的产物闭税有必然幅度的晋升（10%→25%），然而公司的海外营业笼罩100众个邦度和区域，正在欧洲、亚太、非洲等区域都有很好的拉长，美邦营业只是公司海外营业的一片面，从收入占比来看影响不大。

　　最初，从本事上讲，公司不是做本事仿效，而是自立改进本事途径。咱们恰是依赖齐全自立改进的本事编制粉碎了外洋垄断，①得回了邦度科技先进二等奖，也有20众项本事收效被判断为邦际领先水准。②公司牵头或参加草拟生物医疗低温存储行业9项邦度、行业圭臬，根本涵盖了整体生物医疗低温存储产物。③公司研发的航天专用冰箱先后搭载神舟八号、九号、十号、十一号飞船被送往外层空间，实施空间科研职分，使中邦成为继美邦、俄罗斯之后第三个操作航天冰箱中央本事的邦度。

　　其次，从产物来看，公司产物的太平性、牢靠性以及节能性上一经抵达或进步邦际品牌。举例来说：①公司研发的太阳能冷藏箱利用相变蓄冷等中央本事，入选世卫结构采购目次，得回邦际周围的承认。②公司众款超低温保留箱采用了碳氢节能计划，美邦能源之星认证的产物型号数目领先。

　　自身来看行业拉长点是两片面。第一片面是存量，譬喻早期的用户到了一个更新换代的的时刻；第二片面是增量。咱们以为增量的需求要大于存量的更新换代。由于这个增量看待公司来说囊括三个方面：①原有效户的扩容带来增量。譬喻说生物样本库这个场景，由于生物样本须要经年累月的存储，因而跟着生物样本量的增加，用户须要接续添置低温存储配置。这一块儿增量空间还吵嘴常大的，像欧美等强盛邦度的样本库存储样本数目根本正在百万以上，咱们邦度目前已注册的生物样本库200众个，一半以上都是十万样本量以下，有很大繁荣空间；②下逛用户量的新增。近年来生物制药、医学搜检、细胞调整等行业火速繁荣，行业从业者延续增加，公司的产操行动临床诊疗、科学切磋的必备配置，受益于下逛用户群的新增。③用户需求升级带来的新空间。仍是以生物样本库为例，用户的需求从样本的存储扩展到对样本全流程的切确照料的时刻，公司改进了相应的物联网样本管意会决计划，延续的成立新的增量墟市。

　　①海外经销营业方面，基于产物及计划分歧化竞赛力的延续晋升，公司环球经销汇集连续正在夸大，2019年海外经销商新增了66家，2020年咱们有信仰仍旧一个接续的火速拉长；②海外项目片面，从正在手订单来看，项目这块儿收入有接续性。总结来看，咱们有信仰仍旧海外举座收入的接续拉长。

　　繁荣和引申计议：物联网办理计划是公司转型的中心目标，从墟市、研发和形式来看，他日公司将中心做以下作事：

　　①正在墟市引申方面，仍是会收拢先发上风，连续通过自上而下和自下而上两种引申体例举办引申，告终对用户的火速占位。

　　②正在计划研发方面，颠末一年来的引申，公司一经与许众用户开发了优秀的互换合营闭联，他日公司将进一步与行业专家、与用户共创，对计划举办一个接续的迭代和升级。

　　③正在形式方面，公司也正在主动搜求形式的转型和升级。举个例子，公司近期上线了样本增值办事平台的网站和APP，用户正在平台上可能颁布或寻找看待样本讯息的需求，同时平台链接了物流运输品级三方办事机构，酿成了一个完好的闭环，公司正在主动搜求这种平台型营业形式。

　　第一，拓汇集。公司一方面正在加紧对经销汇集的照料才略，筛选优质合营伙伴，另一方面，公司也正在延续加大邦内墟市汇集的构造，越发是跟着近几年生物制药、CRO等工业的繁荣，公司加大了对制药渠道的汇集构造。同时，正在疫情影响下，公司下一步将连续深化对疾控、病院渠道的构造，晋升市占率。

　　第二，繁荣策略客户。公司以省级行政区域为划分，区域司理牵头，正在天下周围内梳理并找到高兴与公司共创共赢、并具有超强行业影响力的闭头客户，譬喻湘雅二院、瑞金病院这种。通过繁荣策略客户，操作行业一流资源，为公司修建共创共赢的生态编制奠定根底。

　　第三，加大生态共创。公司以供应物联网生物安静归纳办理计划为目的，正在接续对现有产物迭代升级的同时，延续举办新产物、新计划的研发和构造，加大生态共创力度。

　　第一是下逛使用场景扩容。就拿公司的低温存储营业为例，生物医疗低温存储行动根底配置，普通使用于生物制药、精准医疗、医学搜检等规模，这些下逛使用场景近几年处于高速拉长状况，受益于这些规模的火速拉长，咱们的墟市范畴也正在进一步夸大。

　　①单正在生物医疗低温存储这个规模，邦度就先后公布出台了一系列的战略及国法准则，促使了联系根底仪器配置的外率化晋升。从2013年发端，邦度连接出台国法外率，对生物样本库、血液、疫苗、药品等的低温保留的配置、温度等提出了显然的恳求。

　　②再扩展来看咱们所正在的生物安静规模，2019年10月，《生物安静法（草案）》就初度提请天下人大审议，那么这回新冠肺炎的疫情也是使更众人了解到生物安静的苛重性，咱们置信生物安静的立法也必将促进一切工业的升级，启发行业繁荣。

　　第三是本事先进促进行业繁荣的新空间。专家也看到，近年来越发是进入本年，邦度也是连接出台许众战略，竭力于加快数字根底举措的维持繁荣，而物联网、5G等本事与生物医疗等行业的勾结，会促进行业的自愿化、智能化、讯息化趋向，也会让咱们的行业使用场景越发普通。结果上，咱们正在前几年就预判到了这一趋向，因而专家看到这几年公司通过统一改进，率先改进物联网疫苗、血液等办理计划，正在古板的生物医疗低温存储行业以外培植出火速繁荣的新拉长点。

　　归纳来说，受益于下逛使用场景的繁荣、战略的利好以及本事的接续繁荣，会为行业带来比力好的繁荣契机，这也是公司他日须要收拢的繁荣时机。

　　从一季度来看，公司各营业板块增势分别，总体拉长平定。因为抗击疫情的须要，一季度来自病院、疾控渠道的联系产物订单量有所扩充；但由于停工停产等身分的影响，形成了 “两个延迟”，一是正在手订单转化的延迟，另一个是开掘出的用户需求转化为订单的延迟，这些都很昭着的外示正在了高校、科研、药企等渠道，囊括物联网计划营业，固然也获得了三位数的拉长，但环比增速是放缓的。因而一季度对公司可能说是很大的检验，咱们正在检验中进一步夯实了本身的才略，囊括供应链才略，囊括抓墟市时机的才略等等，才确保了工场一月底的复工、保护了订单的转化，置信这些内正在才略的晋升，会是他日繁荣的接续动力。

　　从目前来看，咱们看到方今邦内的疫情是取得了特殊好的操纵，上面提到的这些受影响的渠道和用户正正在逐渐复原常态。然而海外的疫景遇象还是比力苛肃，没有看到很昭着的拐点，看待囊括海尔生物正在内的全豹有海外营业的公司来说，都是任重而道远的。

　　从历久来看，本次疫情晋升了全社会对生物安静、对民众卫生编制维持的珍爱水准，专家也看到近期邦度和地方接踵出台了一系列的指引和战略，囊括加紧卫生编制维持，囊括生物安静立法的加快，对保护大众人命安静、社会平定繁荣具有特殊苛重的意旨，也势必会促使咱们一切行业的繁荣，行动行业从业者咱们也感应很抖擞，接下来会连续练好内功，盼望能更众参加此中、奉献一份气力。

　　正在本次功绩解说会召开前，公司通过邮件向空阔投资者做了题目的搜集，现正在公司照料层迁就本次解说会搜集到的比力集合和有代外性的题目举办解答。

　　最初谢谢上海证券营业所、上证道演中央为公司召开功绩解说会供应助助、指引和全部助助，同时，也特殊谢谢列位投资者连续往后看待公司的亲切和助助，谢谢列位投资者同伙们抽出贵重韶华来到场这回集会。

　　接下来，请允诺我先容出席本次集会的公司指示层嘉宾：青岛海尔生物医疗股份有限公司总司理，刘占杰先生；首席财政官，莫瑞娟密斯。

　　下面，咱们进入集会第一个症结，为便于空阔投资者火速开发对公司的直观印象，请专家观望海尔生物的先容短片。