期权价格的影响因素

　　我们以上证50etf为例，2020.12.30-2020.12.31两日标的价格涨幅3.47%，随着标的上证50etf的上涨，认购期权普遍大涨，认沽期权普遍大跌。截止收盘，认购期权如50etf购1月3500涨幅高达93.8%，认沽期权50etf沽1月3500跌幅高达61.06%。可见，标的价格的波动对于期权合约价格的影响是很大的

　　在其他因素不变的情况下，距离到期时间越短，期权的价值越低。期权的时间价值在到期前加速衰减。

　　在其他因素不变的情况下，对于认购期权而言，期行权价格越高，则转向实值期权的可能性越小，这样权利金就相应的降低。对于认沽期权来说，行权价格越高，则转向实值期权的可能性越大，权利金此时会相应的提高。

　　在其他因素相同的情况下，无风险利率上升，认购期权价值上升，认股期权价值会下降。

　　其他因素相同的情况下，股息率越高，认购期权的价值会变小，认认沽期权价值会变大。